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Crise em Ormuz e controle chinês das terras raras expõem dependência global de petróleo, minerais críticos e cadeias industriais estratégicas.
Segundo a Agência Internacional de Energia, o choque de oferta produzido pelo fechamento do Estreito de Ormuz em 2026 retirou aproximadamente 9 milhões de barris por dia de petróleo e mais de 10 bilhões de pés cúbicos diários de gás natural do mercado global, no mesmo momento em que o Ocidente passou a enfrentar outra vulnerabilidade estratégica: a dependência de minerais críticos processados pela China. A China controla aproximadamente 90% da capacidade global de processamento de terras raras, grupo de 17 elementos usados em ímãs permanentes de turbinas eólicas, motores de veículos elétricos, sistemas de guiamento, processadores de inteligência artificial e painéis solares.
Em abril de 2025, Pequim impôs controles de exportação sobre sete elementos de terras raras pesadas, e, em outubro de 2025, ampliou as restrições para doze dos dezessete elementos.
A crise do petróleo e a crise dos minerais críticos têm causas, atores e geografias diferentes. Mas as duas expõem o mesmo problema estrutural: cadeias globais inteiras foram construídas com prioridade para custo baixo e eficiência imediata, não para resiliência geopolítica. Quando termina? Ninguém consegue afirmar com segurança.
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O Estreito de Ormuz concentra petróleo, gás natural e um risco logístico que nenhum mercado consegue substituir rapidamente
O Estreito de Ormuz é um corredor marítimo entre o Irã e Omã que conecta o Golfo Pérsico ao Oceano Índico. Por ele passa uma parcela decisiva do petróleo e do gás natural liquefeito comercializados no mundo, o que transforma esse ponto de estrangulamento em uma das rotas energéticas mais sensíveis do planeta.
Não existe rota alternativa de escala equivalente. O Canal de Suez e o Cabo da Boa Esperança permitem reencaminhar cargas entre o Mediterrâneo e o Índico, mas não substituem, em rapidez, custo e volume, o petróleo que sai do Golfo Pérsico. Quando o Estreito fecha, ou opera de forma severamente limitada, o mercado global de energia sente quase imediatamente.
O fechamento prático do Estreito em 2026, ligado ao conflito entre Estados Unidos e Irã, retirou cerca de 9 milhões de barris por dia de petróleo bruto e derivados do mercado, segundo reportagem da Reuters. A mesma crise deixou preços acima de US$ 111 por barril e provocou alertas de aperto no fornecimento global.
Petróleo acima de US$ 100, bloqueio naval e reservas estratégicas mostram a velocidade do choque energético global
Os Estados Unidos responderam com as ferramentas disponíveis: aumento de produção doméstica, expansão das exportações de energia e uso de instrumentos de emergência para amortecer o choque de oferta. A Reuters relatou que os EUA passaram a atuar como uma espécie de fornecedor de equilíbrio, ampliando exportações e usando reservas estratégicas para reduzir parte da pressão sobre os mercados.
Ainda assim, a normalização não veio rapidamente. O WTI superou US$ 100 por barril em abril, enquanto o Brent ultrapassou US$ 111 em meio ao bloqueio quase total da rota e à incerteza sobre negociações entre Washington e Teerã.
Reportagens posteriores indicaram que os preços chegaram a superar US$ 126 diante do temor de que o bloqueio pudesse durar meses.
Enquanto o Estreito permanece fechado ou parcialmente bloqueado, o mundo que depende do petróleo do Golfo paga um prêmio que não estava no orçamento de governos, empresas ou famílias. A crise energética deixa de ser apenas um problema de barris e vira um choque direto em inflação, logística, combustíveis, fertilizantes e custo de produção.
A transição energética reduz a dependência do petróleo, mas aumenta a exposição a minerais críticos dominados pela China
A resposta óbvia ao choque do petróleo é acelerar a transição energética: mais energia solar, mais eólica, mais veículos elétricos e menor dependência de hidrocarbonetos vindos de regiões geopoliticamente instáveis. O argumento é tecnicamente correto, mas leva diretamente ao segundo gargalo estratégico.
Turbinas eólicas precisam de ímãs permanentes de neodímio, disprósio e térbio. Motores de veículos elétricos usam os mesmos ímãs. Painéis solares, baterias, chips, sensores, sistemas de defesa e equipamentos industriais dependem de cadeias que envolvem terras raras, gálio, germânio, grafite, níquel, cobalto, manganês e outros insumos críticos.
A China domina várias dessas etapas industriais em escala difícil de substituir. Além de controlar entre 85% e 90% da capacidade global de processamento de terras raras, Pequim também tem presença dominante em segmentos como grafite, tungstênio, antimônio e refino de cobalto. A transição energética não elimina dependências geopolíticas; ela troca parte da dependência do petróleo por dependências minerais e industriais.
Controles chineses de exportação sobre terras raras expuseram a vulnerabilidade de veículos elétricos, defesa e energia limpa
A China chegou à posição atual de dominância por estratégia de longo prazo. Desde os anos 1980, o governo chinês subsidiou mineração, separação, refino e fabricação de produtos baseados em terras raras até tornar a produção de muitos concorrentes economicamente inviável.
A frase atribuída a Deng Xiaoping, “o Oriente Médio tem petróleo, a China tem terras raras”, resume essa estratégia. O Ocidente levou décadas para tratar essa dependência como questão de segurança econômica, industrial e militar.
Em abril de 2025, a China implementou a primeira onda de controles de exportação sobre sete elementos de terras raras pesadas. A medida exigiu licença para embarques e atingiu elementos como samário, gadolínio, térbio, disprósio, lutécio, escândio e ítrio.
A segunda onda de restrições criou alcance extraterritorial e ampliou o controle chinês sobre cadeias globais
Em outubro de 2025, Pequim ampliou o controle para doze elementos, adicionando cinco novos metais à lista: hólmio, érbio, túlio, európio e itérbio.
A mudança mais sensível foi a cláusula extraterritorial, que passou a exigir aprovação chinesa para produtos feitos fora da China caso contenham materiais de origem chinesa ou usem tecnologia chinesa de mineração, processamento ou fabricação de ímãs.
Isso significa que uma fábrica na Alemanha, nos Estados Unidos ou em outro país pode ficar exposta à regulação chinesa se depender de materiais, equipamentos ou tecnologia de origem chinesa em componentes estratégicos. A medida deslocou o debate de comércio para soberania industrial.
Após a reunião entre Xi Jinping e Donald Trump na Coreia do Sul, parte da segunda onda foi suspensa por um ano, até novembro de 2026. A primeira onda, de abril, permaneceu em vigor. O Parlamento Europeu também registrou que os controles de abril e outubro afetaram a União Europeia, especialmente por sua dependência de terras raras para indústrias digitais, verdes e de defesa.
A janela de 12 a 18 meses não resolve a cadeia de terras raras, apenas define o prazo para começar a reagir
Analistas do setor alertam que países ocidentais têm uma janela curta para agir antes que a vulnerabilidade se prolongue. Mas agir em mineração e processamento de terras raras não significa resolver o problema em meses.
Uma mina de terras raras pode levar de seis a quatorze anos entre descoberta, licenciamento, infraestrutura e produção comercial. Uma refinaria de separação, etapa crítica dominada pela China, pode levar de cinco a dez anos para ser construída e comissionada. Uma fábrica de ímãs permanentes de neodímio-ferro-boro também exige anos de investimento e conhecimento técnico.
A dificuldade está no elo intermediário. Minerar é apenas o começo. Separar, refinar e transformar óxidos em ímãs de alta performance exige tecnologia, escala, controle ambiental e mercado. A janela de 12 a 18 meses não é o prazo para resolver a dependência, mas para iniciar projetos que talvez só reduzam a vulnerabilidade em uma ou duas décadas.
Petróleo do Golfo e terras raras chinesas revelam a mesma falha de estratégia industrial do Ocidente
A dependência do petróleo do Golfo foi construída ao longo de décadas de escolhas políticas e econômicas que priorizaram custo de curto prazo sobre resiliência de longo prazo. A dependência das terras raras chinesas seguiu lógica semelhante, com a agravante de que havia alertas explícitos em relatórios de segurança nacional.
A China executou sua estratégia com consistência. Quando dominava a extração, subsidiou o processamento. Quando consolidou o processamento, avançou sobre componentes. Quando ganhou escala em componentes, fortaleceu produtos finais e tornou alternativas não chinesas progressivamente menos competitivas.
A maioria das empresas ocidentais escolheu dependência porque era mais barato. O problema é que eficiência econômica não é o mesmo que segurança estratégica. Quando dois gargalos globais se fecham ao mesmo tempo, petróleo no Golfo e terras raras na China, a pergunta deixa de ser quanto custa produzir mais barato e passa a ser quanto custa não ter alternativa.
Brasil entra na crise com petróleo, reservas de terras raras e uma cadeia industrial ainda incompleta
O Brasil ocupa posição peculiar nas duas crises. É produtor de petróleo, com o pré-sal consolidando o país como exportador líquido, mas ainda importa diesel e derivados em volumes relevantes. Um choque internacional do petróleo se transmite rapidamente para combustíveis industriais, fertilizantes, frete e custos logísticos do agronegócio.
Na crise das terras raras, o país tem um ativo que a maioria dos países ocidentais não possui: reservas. O Brasil aparece como detentor da segunda maior reserva mundial de terras raras, atrás da China, com cerca de 21 milhões de toneladas em óxidos de terras raras, segundo dados citados por estudos setoriais baseados no USGS.
O que o Brasil ainda não tem em escala suficiente é a cadeia industrial para transformar essas reservas em produtos de alto valor. A etapa decisiva está na separação, no refino e na fabricação de ímãs, justamente os elos que tornam o minério bruto um componente estratégico para veículos elétricos, turbinas, defesa, eletrônicos e inteligência artificial.
Terras raras brasileiras podem virar ativo geopolítico se o país avançar além da mineração bruta
Com o Ocidente buscando alternativas ao fornecimento chinês, o Brasil está sentado sobre um ativo cujo valor geopolítico cresceu rapidamente. Reuters informou em 2025 que o governo brasileiro avaliava garantias financeiras e incentivos para estimular mineração, processamento e industrialização de minerais estratégicos, tentando evitar que o país fique restrito à exportação de matéria-prima.
O desafio é transformar reserva em cadeia produtiva. Isso exige pesquisa geológica, licenciamento, capital intensivo, engenharia química, separação de elementos, controle ambiental e compradores industriais de longo prazo. Sem essa cadeia, o Brasil continua rico em potencial, mas pobre em capacidade de capturar valor estratégico.
A janela é real, mas não ficará aberta indefinidamente. Se a China afrouxar restrições, os preços podem cair. Se outros países avançarem mais rápido, ocuparão espaço nos contratos de longo prazo. O Brasil tem os ingredientes geológicos, mas ainda precisa montar a indústria que transforma terras raras em poder tecnológico.
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